上午发生了超级有意思的一件事。你们可能也发现了，A股开盘后突然有一个急速下跌，但十点左右被拉起来。原因在下面这张图：
美股期指在北京时间九点半左右直接被砸了一个2%左右的坑，但又迅速被拉起来，A股和港股跟风。砸坑原因：米帝头号大鹰派纳瓦罗在网上说了一句中美“OVER”了，被市场理解成为贸易协议可能有问题。
在美股的核按钮面前，纳瓦罗立刻认怂，说OVER纯属表达一种情绪，无任何实锤。川大爷也赶紧发推说：第一阶段协议好的很、妙的很，只要中国人没问题我们是肯定是没问题滴。能让川大爷认怂的，世界上只有美股。
从这一个回合的攻防不难发现，我们当然也很紧张协议的事，但川大爷一伙更加紧张。既然双方都紧张，说明颇为稳固。其他方面怎么闹也好，做生意（贸易）是中美一切关系的基础。只要这个基础还在，A股最大的不确定性就消除了。
今年以及今日行情可以用上面这张图来表示，多的就不说了。银横、报险、地惨、基贱，合称今年A股四大惨。四大惨真的低估，但不涨都有各自的理由。银横是向实体经济放血，报险今年是下行周期、地惨被房住不炒政策压制、（老）基贱其实无甚利空，但大龙头中国建筑被大家（以前的安邦）不断减持压制。
四大惨除银横以外目前我手上都有，仓位不轻有30%以上，今年以来普亏15-20%。拖着这几个吊车尾今年还能盈利，真的很佩服自己，感觉就是高考先被倒扣分再和你们比。但除非基本面出现问题，否则我没有割肉计划，两边挨耳光的事绝对不做。
这里归纳一下对消费、医疗、科技三大板块的看法。
科技我能看懂，也在参与，国家意志叠加产业升级要求。目前所有的市场改革都是为科技板块保驾护航，这是目前考虑所有问题的出发点。
消费股我能看懂，但只能有限参与，恐高。消费股别看当前估值高，只是透支了未来若干年的成长。我在欧美发现，几乎每个城市的商业街上都是同样的连锁店、店里是那几个知名品牌，这就叫做头部集聚。未来我们的商业形态一定类似，这个红利至少还能吃20年。所以我一直说消费股有大回调就可以买。
1、法国制造业PMI指数好于预期，欧洲各国股市大涨。虽然我们一开始觉得欧洲疫情控制的很糟，但回头看其实还不错，至少比米帝强多了，目前已经基本解决问题。
2、昨晚中芯国际通过A股注册，今天港股+8%。从宣布回归A股到现在，涨了超过40%了。突然感觉很唏嘘，当时无脑干不就行了么，何必在A股满大街找什么中芯国际概念股呢？打个比方就是真林志玲就在你眼前，再去追捧什么小林志玲这不是脑子被门夹了么。
3、券商大涨，牛市预期没毛病。幸好我无脑配置了一点，有效对冲了四大惨的下跌。
4、北斗三号发射成功，北斗星通高开低走，标准的利好出尽走法。不过军工股的特点就是不赚钱，全靠消息和政策推动，今年的涨幅已经相当不错了。
5、中俄印三国外长将共同出席三国外长视频，感觉是……俄罗斯在拉架。
今日港资净流入20亿，沪市净流入25亿左右，深市净流出5亿。即便如此，创业板也和深指也比沪指给力的多。大概可以有两个推论：一是内资已经铁了心要高科技和医疗了，二是四大惨抬头可能还是得指望外资。
对于消费和医疗，我虽然羡慕和嫉妒、但并不恨。我炒股这些年的经验就是股价都是靠流动性拱起来的，低估的股票不会自己拉起来，而需要大把的money。
你不能指望场外的韭菜来出这个钱，他们只会去追捧大涨的股票，这叫做赚钱效应。只有当场外韭菜接盘之后，血赚套现的机构和个人才可能转身来给低估股一个机会。所以虽然这个位置我不会去买茅台，但我支持茅台涨到70PE甚至PE。牛市起来了，大家才能都有饭吃……这叫做流动性溢出效应。
所以虽然这个位置我不会去买茅台，但我支持茅台涨到70PE甚至PE。牛市起来了，大家才能都有饭吃……这叫做流动性溢出效应。
老规矩，喜欢的朋友点个小